Une autre erreur fr\u00e9quente est celle qui ignore la proportion r\u00e9elle qu\u2019a atteint l\u2019\u00e9conomie sp\u00e9culative face \u00e0 l\u2019\u00e9conomie r\u00e9elle. Malgr\u00e9 la difficult\u00e9 de sa volatilit\u00e9, les calculs placent le volume global des transactions financi\u00e8res \u00e0 plus de cent fois celui produit en biens et services (non financiers). C\u2019est la premi\u00e8re et la plus importante cause de ch\u00f4mage et de mis\u00e8re.<\/p>\n
Le ch\u00f4mage, parce que loin de favoriser l\u2019investissement r\u00e9el, les flux sp\u00e9culatifs g\u00e9n\u00e8rent \u00ab\u00a0une migration des exc\u00e9dents de l\u2019\u00e9conomie produisant des biens et services vers l\u2019\u00e9conomie financi\u00e8re sous forme de sp\u00e9culation ou de taxe d\u2019usure \u00bb<\/em>. Il en r\u00e9sulte une r\u00e9duction des possibilit\u00e9s de r\u00e9investissement productif et un redoublement de la pression existante sur la main-d\u2019\u0153uvre en tant que facteur de production.[1]<\/a><\/p>\n La mis\u00e8re parce que quelques fonds d\u2019investissement g\u00e9ants et leurs soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es accumulent des profits sid\u00e9raux alors qu\u2019un \u00e9norme contingent humain ne trouve pas de quoi se nourrir pour survivre.<\/p>\n C\u2019est en un mot l\u2019essence criminelle de la d\u00e9possession et de l\u2019impuissance du syst\u00e8me gouvern\u00e9 par le capital financier, qui a r\u00e9ussi \u00e0 d\u00e9passer son vieux pr\u00e9d\u00e9cesseur, le capital productif, et \u00e0 se d\u00e9barrasser largement de son principal \u00ab\u00a0lest\u00a0\u00bb, le travail salari\u00e9. Par cons\u00e9quent, sans proclamation remettant en question le pouvoir des banques financi\u00e8res, sans proposition apportant un antidote au saignement sp\u00e9culatif ni plan incluant la r\u00e9orientation imp\u00e9rative du capital vers la sph\u00e8re productive et sa redistribution sociale efficace, ce crime contre l\u2019humanit\u00e9 ne parviendra pas \u00e0 \u00eatre r\u00e9solu \u00e0 sa source.<\/p>\n Les fameux algorithmes<\/strong><\/p>\n Al Jwarizmi \u2013 nom duquel d\u00e9rivent les mots \u00ab\u00a0guarisme\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0algorithme\u00a0\u00bb \u2013 \u00e9tait un sage musulman qui vivait, \u00e9tudiait et \u00e9crivait au deuxi\u00e8me si\u00e8cle apr\u00e8s l\u2019H\u00e9gire[2]<\/a> dans la Maison de la Sagesse \u00e0 Bagdad. Ce polym\u00e8re a l\u00e9gu\u00e9 \u00e0 l\u2019humanit\u00e9 le \u00ab\u00a0Compendium de calcul par r\u00e9int\u00e9gration et comparaison\u00a0\u00bb, qui a form\u00e9 la base de l\u2019\u00e9tude de l\u2019alg\u00e8bre au cours des si\u00e8cles qui ont suivi.<\/p>\n Il est difficile de v\u00e9rifier l\u2019auteur de la parabole arithm\u00e9tique suivante mais elle a un contenu significatif. Interrog\u00e9 sur la valeur d\u2019un \u00eatre humain, Al Juarizmi a r\u00e9pondu : \u00ab\u00a0S\u2019il a de l\u2019\u00e9thique, alors sa valeur est \u00e9gale \u00e0 1 ; s\u2019il est aussi intelligent, on ajoute un z\u00e9ro et sa valeur sera 10 ; s\u2019il est aussi riche, on ajoute un autre z\u00e9ro et sa valeur sera 100. Mais, s\u2019il perd le 1, qui correspond \u00e0 l\u2019\u00e9thique, il perdra toute sa valeur, car il ne lui restera que des z\u00e9ros\u00bb<\/em>.<\/p>\n Ainsi, la s\u00e9rie de proc\u00e9dures math\u00e9matiques connue aujourd\u2019hui sous le nom \u00ab\u00a0d\u2019algorithme\u00a0\u00bb sert des t\u00e2ches et des objectifs nombreux et tr\u00e8s diff\u00e9rents, certains, pour de pi\u00e8tres applications telles que la sp\u00e9culation financi\u00e8re.<\/p>\n A cela s\u2019ajoute r\u00e9cemment la technologie informatique connue sous le nom de \u00ab\u00a0machine learning\u00a0\u00bb, une technique d\u2019auto-apprentissage informatique qui optimise l\u2019efficacit\u00e9 de la proc\u00e9dure par un grand nombre de r\u00e9p\u00e9titions \u00e0 grande vitesse.<\/p>\n L\u2019intelligence artificielle (IA) permet et n\u00e9cessite de travailler avec de grandes quantit\u00e9s de donn\u00e9es, ce qui en fait sa mati\u00e8re premi\u00e8re principale et chaque \u00eatre humain devient une mine de donn\u00e9es.<\/p>\n Selon le marketing des entreprises qui promeuvent l\u2019utilisation de l\u2019IA pour l\u2019activit\u00e9 financi\u00e8re, des caract\u00e9ristiques telles que la grande vitesse d\u2019analyse (d\u00e9j\u00e0 mesur\u00e9e en fractions de milliseconde et appel\u00e9e HFT), le faible co\u00fbt, l\u2019inclusion de variables multiples, l\u2019\u00e9limination des \u00e9motions et des fausses attentes, l\u2019anonymat et l\u2019adaptabilit\u00e9, font de cette technologie un instrument sp\u00e9culatif de premi\u00e8re classe. De plus, les algorithmes ne se fatiguent pas et peuvent continuer leurs calculs pendant que (presque) tout le monde dort.<\/p>\n C\u2019est pourquoi, aujourd\u2019hui, un grand nombre de transactions sont effectu\u00e9es au moyen de ce que l\u2019on appelle dans le jargon le \u00ab\u00a0trading algorithmique\u00a0\u00bb, qui s\u2019est d\u00e9velopp\u00e9 avec l\u2019expansion et la domination du march\u00e9 des fonds de placement dans les principales bourses.<\/p>\n Actuellement, 75% du volume \u00e9chang\u00e9 dans le monde entier est effectu\u00e9 par \u00ab\u00a0algos\u00a0\u00bb.[3]<\/a><\/p>\n Il est pr\u00e9visible que les march\u00e9s \u00e9mergents se joindront encore plus \u00e0 cette vague, augmentant ainsi la proportion d\u2019actifs \u00e9chang\u00e9s par des artifices math\u00e9matiques. \u00c0 cela s\u2019ajoute la croissance d\u2019une industrie vou\u00e9e au d\u00e9veloppement de cette vague et \u00e0 sa surveillance, estim\u00e9e \u00e0 des milliards de dollars.<\/p>\n Les analystes les plus enthousiastes pr\u00e9disent que\u00a0:<\/p>\n \u00ab\u00a0Les futurs syst\u00e8mes pourraient \u00e9tudier les donn\u00e9es historiques que nous avons archiv\u00e9es tout au long de l\u2019histoire des op\u00e9rations, les analyser facilement pour d\u00e9couvrir les tendances, ce qui fonctionnerait ou non \u00bb<\/em>.\u00a0[4]<\/a><\/p><\/blockquote>\n Comment fonctionnent les algorithmes de la criminalit\u00e9 sp\u00e9culative ?<\/strong><\/p>\n Pour simplifier (et beaucoup), le trading algorithmique est une s\u00e9quence qui se nourrit de diff\u00e9rents intrants, traite les possibilit\u00e9s d\u2019investissement ou de d\u00e9sinvestissement et les ex\u00e9cute. Parmi les donn\u00e9es qu\u2019il fournit figurent la disponibilit\u00e9 et les caract\u00e9ristiques des actifs qui peuvent \u00eatre n\u00e9goci\u00e9s sur diff\u00e9rentes bourses ou \u00ab\u00a0dark forums\u00a0\u00bb en dehors de celles-ci, les pr\u00e9f\u00e9rences et les ordres des clients, ainsi que des donn\u00e9es de march\u00e9 actualis\u00e9es et historiques provenant de diff\u00e9rents indices. Le logiciel de traitement est adapt\u00e9 aux diff\u00e9rentes directives d\u2019investissement (passif, agressif, risque, etc.), \u00e0 diff\u00e9rents moments et selon les r\u00e9glementations l\u00e9gales. Enfin, dans la fen\u00eatre de \u00ab\u00a0sortie\u00a0\u00bb, les ordres d\u2019achat et de vente apparaissent.<\/p>\n Un monde furtif et opaque dans lequel des millions d\u2019activit\u00e9s sont trait\u00e9es simultan\u00e9ment, sans que les non-sp\u00e9cialistes ou les initi\u00e9s puissent avoir une vision compl\u00e8te de ce qui se passe. Pourtant, ou pr\u00e9cis\u00e9ment pour cette raison, l\u2019industrie a cr\u00e9\u00e9 un nouveau m\u00e9tier, les \u00ab\u00a0quants\u00a0\u00bb, qui effectuent des analyses quantitatives bas\u00e9es sur des formules math\u00e9matiques et physiques sur le d\u00e9veloppement de strat\u00e9gies de trading, l\u2019optimisation des investissements, la tarification des produits d\u00e9riv\u00e9s, la gestion des risques et l\u2019analyse du cr\u00e9dit.<\/p>\n Cependant, rien de tout cela ne peut arr\u00eater les catastrophes financi\u00e8res p\u00e9riodiques et le d\u00e9sastre permanent de l\u2019\u00e9conomie r\u00e9elle.<\/p>\n Entropie financi\u00e8re<\/strong><\/p>\n Des \u00e9v\u00e9nements impliquant un effondrement soudain de la valeur d\u2019un actif ou d\u2019une monnaie sont connus dans le monde financier, comme le Flash Crash (Krach \u00c9clair) de 2010. M\u00eame s\u2019il se r\u00e9tablit plus tard, en quelques minutes \u2013 compte tenu de la rapidit\u00e9 et de la simultan\u00e9it\u00e9 des op\u00e9rations \u2013 il y aura ceux qui gagneront ou perdront des millions. Le plus important est survenu le 6 mai 2010, lorsque l\u2019indice Dow Jones am\u00e9ricain a perdu 9 %. Un autre flash crash a frapp\u00e9 la bourse de Singapour en octobre 2013, lorsque certaines actions ont perdu jusqu\u2019\u00e0 87% de leur valeur. Plus r\u00e9cemment, en octobre 2016, un \u00e9v\u00e9nement similaire a fait chuter la livre de plus de 6 % et l\u2019a mise \u00e0 sa valeur la plus basse depuis plus de trois d\u00e9cennies.<\/strong>[5]<\/a><\/p>\n Bien que les causes de ces incidents semblent incertaines, tout indique qu\u2019une information introduite dans la matrice d\u2019un algorithme aurait pu causer ces tremblements de terre et d\u2019autres tremblements de terre dans les finances. La seule chose certaine, c\u2019est que l\u2019utilisation continue et croissante de l\u2019IA dans cet univers de sp\u00e9culation de plus en plus gigantesque garantit une augmentation de l\u2019entropie. C\u2019est-\u00e0-dire un grave manque de contr\u00f4le et des crises r\u00e9p\u00e9titives.<\/p>\n Mais quelle importance cela peut-il avoir pour les gens ordinaires, si \u00e9loign\u00e9s de ces questions et de ces sous-mondes ? En termes simples, rien de ce qui s\u2019y passe n\u2019est \u00e9tanche \u00e0 l\u2019eau, mais influence puissamment la base \u00e9conomique et environnementale de la subsistance de l\u2019humanit\u00e9. L\u00e0 o\u00f9 quelques-uns voient des b\u00e9n\u00e9fices, le reste d\u2019entre nous habitent des lieux de vie.<\/p>\n L\u2019efficacit\u00e9 exig\u00e9e par la rapacit\u00e9 financi\u00e8re a ouvert la porte \u00e0 des proc\u00e9dures algorithmiques qui n\u2019impliquent pas d\u2019\u00e9motivit\u00e9 humaine et nous permet d\u2019\u00e9viter des biais communs parmi les investisseurs tels que la confiance excessive ou l\u2019aversion pour l\u2019ambigu\u00eft\u00e9 et le risque.<\/p>\n Il est \u00e9vident que ces automatismes sont \u00e9galement \u00e0 l\u2019abri de l\u2019\u00e9norme souffrance sociale qu\u2019ils produisent. Les arr\u00eater est une question de survie.<\/p>\n <\/p>\n [1]<\/a> Tolcachier, J. Tendencias. Cuadernos de capacitaci\u00f3n pol\u00edtica. Virtual Ediciones (2019). Santiago du Chili.<\/p>\n [2]<\/a> La migration de Mahomet de La Mecque \u00e0 M\u00e9dine, qui a eu lieu en l\u2019an 622 de l\u2019\u00e8re chr\u00e9tienne et est prise comme point de d\u00e9part de la chronologie musulmane.<\/p>\n [3]<\/sup><\/a> Cit\u00e9 dans The Growth And Future of Algorithmic Trading, extrait de https:\/\/blog.quantinsti.com\/growth-future-algorithmic-trading\/<\/a> 30\/06\/2019<\/p>\n [4]<\/a> id.<\/p>\n [5]<\/sup><\/a> Source : BBC. Que sont les \u00ab flash crashes \u00bb et pourquoi ils mettent les march\u00e9s en \u00e9chec. Consult\u00e9 le 30\/06\/19 \u00e0 https:\/\/www.bbc.com\/mundo\/noticias-37609286<\/a><\/p>\n <\/p>\n![\"\"](\"https:\/\/www.pressenza.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/contribution-of-algo-trading-1024x372.jpg\")
<\/p>\n