A aquellos ciudadanos que a\u00fan lo ignoraban, la crisis les est\u00e1 demostrando que los mercados financieros son los principales protagonistas del actual momento econ\u00f3mico de Europa. Representan un cambio fundamental: el poder ha pasado de los pol\u00edticos a los especuladores de Bolsa y a una cohorte de tramposos banqueros.<\/p>\n
Cada d\u00eda, los mercados mueven sumas colosales. Por ejemplo, casi 7 billones de euros, s\u00f3lo en deudas de los Estados de la eurozona, seg\u00fan el Banco Central Europeo. La decisi\u00f3n colectiva diaria de esos mercados puede ahora derrumbar Gobiernos, dictar pol\u00edticas y someter a pueblos.<\/p>\n
El drama, adem\u00e1s, es que estos nuevos \u201camos del mundo\u201d no sienten ninguna preocupaci\u00f3n por el bien com\u00fan. La solidaridad no es su problema. Menos a\u00fan la preservaci\u00f3n del Estado de bienestar. La \u00fanica racionalidad que los motiva es la codicia. Especuladores y banqueros, movidos por la avidez, llegan a comportarse como mafias, con mentalidad de aves de rapi\u00f1a. Y con una impunidad casi total.<\/p>\n
Desde que, en 2008, estall\u00f3 la crisis \u2013en gran parte causada por ellos\u2013, ninguna reforma seria ha conseguido reglamentar los mercados, ni meter en vereda a los banqueros. Y a pesar de todas las cr\u00edticas formuladas contra la \u201cirracionalidad del sistema\u201d, el comportamiento de muchos actores financieros sigue siendo igual de c\u00ednico.<\/p>\n
Es evidente que los bancos representan un papel clave en el sistema econ\u00f3mico. Y que sus actividades tradicionales \u2013estimular el ahorro, dar cr\u00e9dito a las familias, financiar las empresas, impulsar el comercio\u2013 son constructivas. Pero desde la generalizaci\u00f3n, en los a\u00f1os 1990-2000, del modelo del \u201cbanco universal\u201d, que a\u00f1adi\u00f3 toda clase de actividades especulativas y de inversi\u00f3n, los riesgos para los ahorradores se han multiplicado as\u00ed como los fraudes, los enga\u00f1os y los esc\u00e1ndalos.<\/p>\n
Recordemos, por ejemplo, uno de los m\u00e1s desvergonzados, protagonizado por el poderoso banco de negocios estadounidense Goldman Sachs que hoy domina el universo financiero. En 2001, ayud\u00f3 a Grecia a maquillar sus cuentas para que Atenas cumpliese los requisitos y pudiese ingresar en el euro, la moneda \u00fanica europea. Pero en menos de siete a\u00f1os, aquella fuller\u00eda se descubri\u00f3 y la realidad estall\u00f3 como una bomba. Consecuencia: \u201cCasi un continente sumido en la crisis de la deuda; un pa\u00eds, Grecia, expoliado y de rodillas; recesi\u00f3n, despidos masivos, p\u00e9rdida de poder adquisitivo para los trabajadores; reestructuraciones y sacrificios de los beneficios sociales; planes de ajuste y miseria\u201d (1).<\/p>\n
\u00bfQu\u00e9 sanciones recibieron los autores de tan nefasto enga\u00f1o? Mario Draghi, ex vicepresidente de Goldman Sachs para Europa, al corriente por tanto del fraude, fue premiado con la presidencia del Banco Central Europeo (BCE)\u2026 Y Goldman Sachs cobr\u00f3 en recompensa, por el maquillaje de las cuentas, 600 millones de euros\u2026 Confirmando as\u00ed un principio: en materia de grandes estafas organizadas por los bancos, la impunidad es la regla.<\/p>\n
Lo pueden confirmar los miles de ahorradores espa\u00f1oles que compraron acciones de Bankia el d\u00eda en que esta entidad sali\u00f3 a Bolsa. Se sab\u00eda que no ten\u00eda ninguna credibilidad y que el valor de su acci\u00f3n, seg\u00fan las agencias de calificaci\u00f3n, ya estaba a un paso del bono basura\u2026<\/p>\n
Los ahorradores confiaron en Rodrigo Rato, presidente entonces de Bankia y ex director general del Fondo Monetario Internacional (FMI), quien no dud\u00f3 en afirmar el 2 de mayo de 2012 (cinco d\u00edas antes de dimitir ante la presi\u00f3n de los mercados y poco antes de que el Estado tuviese que inyectar en la \u00adentidad 23.500 millones de euros para evitar su quiebra): \u201cEstamos en una situaci\u00f3n de mucha robustez desde el punto de vista de solvencia y tambi\u00e9n desde el punto de vista de liquidez\u201d (2)\u2026<\/p>\n
Cierto es que, menos de un a\u00f1o antes, en julio de 2011, Bankia hab\u00eda superado aparentemente las \u201cpruebas de resistencia\u201d realizadas por la European Banking Authority (EBA) a las 91 mayores entidades financieras de Europa. Bankia hab\u00eda obtenido un Core Tier I Capital (capital de m\u00e1xima resistencia) del 5,4% (3), frente a un m\u00ednimo exigido del 5% en una situaci\u00f3n de m\u00e1ximo estr\u00e9s. Lo cual da una idea de la incompetencia e ineptitud de la EBA, organismo europeo encargado de garantizar la solidez de nuestros bancos\u2026<\/p>\n
Otras personas que pueden testimoniar sobre la desfachatez de los banqueros son las v\u00edctimas, en Espa\u00f1a, del \u201cesc\u00e1ndalo de las participaciones preferentes\u201d. Un fraude que afecta a m\u00e1s de 700.000 ahorradores que han perdido sus econom\u00edas. Se les hizo creer que adquir\u00edan algo parecido a un dep\u00f3sito a plazo fijo\u2026 Pero las participaciones preferentes son un producto financiero que no est\u00e1 cubierto por el fondo de garant\u00eda de los bancos. \u00c9stos no est\u00e1n obligados \u2013si no poseen liquidez\u2013 a devolver el capital inicial, ni los intereses generados.<\/p>\n
Este timo tambi\u00e9n ha revelado que los ahorradores espa\u00f1oles v\u00edctimas de enga\u00f1os bancarios no pueden contar con la protecci\u00f3n del Banco de Espa\u00f1a o de la Comisi\u00f3n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) (4). Ni, obviamente, con la del Gobierno que sigue ayudando masivamente a la banca mientras su pol\u00edtica de recortes y austeridad castiga en permanencia a la ciudadan\u00eda. Para ayudar al sistema bancario espa\u00f1ol, Mariano Rajoy solicit\u00f3 a la Uni\u00f3n Europea un cr\u00e9dito de hasta 100.000 millones de euros. Entretanto, los bancos espa\u00f1oles siguen favoreciendo la huida masiva de capitales\u2026 Se estima que, hasta septiembre pasado, 220 000 millones de euros se hab\u00edan fugado oficialmente de Espa\u00f1a (5) \u2026 Una suma m\u00e1s de dos veces superior al cr\u00e9dito solicitado a Europa para salvar el sistema bancario espa\u00f1ol\u2026<\/p>\n
Pero no terminan aqu\u00ed los esc\u00e1ndalos. Podr\u00edamos recordar que, estos \u00faltimos meses, los fraudes bancarios no han cesado. El banco HSBC fue acusado de blanquear el dinero de la droga y de los narcotraficantes mexicanos. El JP Morgan se lanz\u00f3 a especulaciones desmedidas asumiendo inauditos riesgos que le acarrearon p\u00e9rdidas de 7.500 millones de euros, arruinando a decenas de clientes. Igual le sucedi\u00f3 a Knight Capital que perdi\u00f3 m\u00e1s de 323 millones de euros en una sola noche a causa de un error de un programa inform\u00e1tico de especulaci\u00f3n autom\u00e1tica por ordenador\u2026<\/p>\n
Pero el esc\u00e1ndalo que m\u00e1s est\u00e1 irritando, a escala mundial, es el del Libor. \u00bfDe qu\u00e9 se trata? La Asociaci\u00f3n de Banqueros Brit\u00e1nicos propone cada d\u00eda un tipo interbancario llamado \u201cLondon interbank offered rate\u201d o Libor por sus siglas en ingl\u00e9s. El c\u00e1lculo de esa tasa lo realiza la agencia Reuters la cual, diariamente, pregunta a diecis\u00e9is grandes bancos a qu\u00e9 tipo de inter\u00e9s est\u00e1n obteniendo cr\u00e9ditos. Y establece una media. Como es el tipo al que se prestan dinero los principales bancos entre ellos, el Libor se convierte en una referencia fundamental de todo el sistema financiero mundial. En particular, sirve para determinar, por ejemplo, los tipos de las hipotecas de las familias. En la zona euro, el equivalente del Libor se llama Euribor y se calcula sobre la base de la actividad de unos sesenta grandes bancos. En el mundo, el Libor influye sobre unos 350 billones de euros de cr\u00e9ditos\u2026 Cualquier variaci\u00f3n \u2013por m\u00ednima que sea\u2013 de ese tipo puede tener una incidencia colosal.<\/p>\n
\u00bfEn qu\u00e9 consisti\u00f3 el fraude? Varios bancos (de los que sirven de referencia para establecer el Libor) se concertaron entre ellos y decidieron mentir sobre sus tipos, manipulando de ese modo el Libor y todos los contratos derivados, o sea los cr\u00e9ditos a los hogares y a las empresas. Y eso durante a\u00f1os.<\/p>\n
Las investigaciones han demostrado que una decena de grandes bancos internacionales \u2013Barclays, Citigroup, JP Morgan Chase, Bank of America, Deutsche Bank, HSBC, Cr\u00e9dit Suisse, UBS (Union des Banques Suisses), Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale, Cr\u00e9dit Agricole, Royal Bank of Scotland\u2013 se organizaron para manipular el Libor.<\/p>\n
Este enorme esc\u00e1ndalo demuestra que la delincuencia se halla en el coraz\u00f3n mismo de las finanzas internacionales. Y que, probablemente, millones de familias pagaron sus hipotecas a unas tasas indebidas. Muchas tuvieron que renunciar a sus viviendas. Otras fueron expulsadas de ellas por no poder pagar unos cr\u00e9ditos artificialmente manipulados (6)\u2026 Una vez m\u00e1s, las autoridades encargadas de velar por el buen funcionamiento de los mercados hicieron la vista gorda. Nadie ha sido sancionado, aparte de cuatro compinches (7). Todos los bancos implicados siguen haciendo negocios.<\/p>\n
\u00bfHasta cu\u00e1ndo las democracias podr\u00e1n soportar esa impunidad? En 1932, en Estados Unidos, Ferdinand Pecora, un hijo de emigrantes italianos que lleg\u00f3 a ser fiscal de Nueva York, fue nombrado por el presidente Herbert Hoover para investigar la responsabilidad de los bancos en las causas de la crisis de 1929. Su informe fue abrumador. Propuso el t\u00e9rmino de \u201cbanksters\u201d para calificar a los \u201cbanqueros g\u00e1ngsteres\u201d. Sobre la base de ese informe, el presidente Franklin D. Roosevelt decidi\u00f3 proteger a los ciudadanos de los riesgos de la especulaci\u00f3n. Sancion\u00f3 a toda la banca imponi\u00e9ndole el \u201cGlass-Steagal Act\u201d y estableciendo (hasta 1999) una incompatibilidad entre dos tipos de actividades: los bancos de dep\u00f3sitos y los bancos de inversi\u00f3n. \u00bfQu\u00e9 gobierno europeo de la zona euro tomar\u00e1 una decisi\u00f3n semejante?<\/p>\n
Notas<\/p>\n
(1) Eduardo Febbro, \u201cEl gran truco que us\u00f3 Goldman Sachs con Grecia\u201d, P\u00e1gina 12, Buenos Aires, 13 de marzo de 2012.<\/p>\n
(2) El Pa\u00eds, Madrid, 2 de mayo de 2012.<\/p>\n
(3) Bas\u00e1ndose en ese deplorable informe, algunos \u2018analistas\u2019 afirmaban \u2013\u00a1hace apenas quince meses!\u2013 que el sistema bancario espa\u00f1ol figuraba entre \u201clos m\u00e1s s\u00f3lidos del mundo\u201d\u2026 He aqu\u00ed, por ejemplo, lo que escrib\u00eda un \u2018diario de referencia\u2019: \u201cDe hecho, los grandes bancos espa\u00f1oles superan holgadamente los requisitos de capital exigidos para resistir un hipot\u00e9tico deterioro extremo de la econom\u00eda durante los pr\u00f3ximos dos a\u00f1os\u201d (El Pa\u00eds, Madrid,15 de julio de 2011).<\/p>\n
(4) Varias asociaciones han puesto a disposici\u00f3n de las v\u00edctimas su gabinete juridico. Cons\u00faltese, por ejemplo: la Asociaci\u00f3n de Usuarios de Bancos, Seguros y Cajas de Ahorro (ADICAE) (adicae.net), y la Uni\u00f3n de Consumidores de Espa\u00f1a (www.uniondeconsumidores.info<\/a>).<\/p>\n (5) Cinco d\u00edas, Madrid, 21 de octubre de 2012.<\/p>\n (6) En Espa\u00f1a, pa\u00eds que tiene la ley m\u00e1s brutal en la materia, desde que se inici\u00f3 la crisis en 2008, m\u00e1s de 400.000 desahucios \u2013es decir, desalojos a la fuerza de viviendas o locales\u2013, han sido ordenados por los jueces.<\/p>\n (7) El banco Barclays fue condenado a una multa de 365 millones de euros. Despidi\u00f3 a su presidente, Marcus Agius. Su Consejero Delegado, Bob Diamond, uno de los responsables de la manipulaci\u00f3n del Libor, dimiti\u00f3\u2026 a cambio de una indemnizaci\u00f3n de aproximadamente 2,5 millones de euros.<\/p>\n