Por Yanis Varoufakis (*)<\/p>\n
La crisis bancaria es esta vez diferente. De hecho, es peor que en 2007-08. En aquel entonces, pod\u00edamos culpar del colapso secuencial de los bancos al fraude al por mayor, a la generalizaci\u00f3n de los pr\u00e9stamos abusivos, a la connivencia entre las agencias de calificaci\u00f3n y a los banqueros sospechosos de vender derivados.<\/p>\n
Todo ello propiciado por el entonces reciente desmantelamiento del r\u00e9gimen regulador por parte de pol\u00edticos criados en Wall Street, como el Secretario del Tesoro norteamericano, Robert Rubin. Las actuales quiebras bancarias no pueden achacarse a nada de esto.<\/p>\n
S\u00ed, el Silicon Valley Bank hab\u00eda sido lo bastante insensato como para asumir un riesgo extremo de tipos de inter\u00e9s mientras atend\u00eda a depositantes en su mayor\u00eda no asegurados. S\u00ed, Credit Suisse ten\u00eda un s\u00f3rdido historial con delincuentes, defraudadores y pol\u00edticos corruptos. Pero, a diferencia de 2008, no se ha silenciado a ning\u00fan denunciante, los bancos han cumplido (m\u00e1s o menos) la normativa reforzada posterior a 2008 y sus activos eran relativamente s\u00f3lidos. Adem\u00e1s, ninguno de los reguladores de Estados Unidos y Europa podr\u00eda afirmar de forma cre\u00edble -como hicieron en 2008- que les hab\u00eda pillado por sorpresa.<\/p>\n
De hecho, los reguladores y los bancos centrales lo sab\u00edan todo. Ten\u00edan pleno acceso a los modelos de negocio de los bancos. Pod\u00edan ver claramente que estos modelos no sobrevivir\u00edan a una combinaci\u00f3n de aumentos significativos de los tipos de inter\u00e9s a largo plazo y una retirada repentina de dep\u00f3sitos. Aun as\u00ed, no hicieron nada.<\/p>\n
\u00bfNo previeron los funcionarios la huida en manada, presa del p\u00e1nico, de los depositantes grandes y, por tanto, no asegurados? Tal vez. Pero la verdadera raz\u00f3n por la que los bancos centrales no hicieron nada ante la fragilidad de sus modelos de negocio es a\u00fan m\u00e1s inquietante: Fue la respuesta de los bancos centrales a la crisis financiera de 2008 la que dio origen a esos modelos de negocio, y los responsables pol\u00edticos lo sab\u00edan.<\/p>\n
La pol\u00edtica posterior a 2008 de dura austeridad para la mayor\u00eda para la mayor\u00eda y socialismo de Estado para los banqueros, practicada simult\u00e1neamente en Europa y Estados Unidos, tuvo dos efectos que dieron forma al capitalismo financiarizado de los \u00faltimos catorce a\u00f1os. En primer lugar, envenen\u00f3 el dinero de Occidente. M\u00e1s concretamente, garantiz\u00f3 que ya no existiera un tipo de inter\u00e9s nominal \u00fanico capaz de restablecer el equilibrio entre la demanda y la oferta de dinero, evitando al mismo tiempo una oleada de quiebras bancarias. En segundo lugar, como era de dominio p\u00fablico que ning\u00fan tipo de inter\u00e9s pod\u00eda lograr a la vez la estabilidad de los precios y la estabilidad financiera, los banqueros occidentales supusieron que, si la inflaci\u00f3n volv\u00eda a asomar la cabeza, los bancos centrales aumentar\u00edan los tipos de inter\u00e9s mientras los rescataban. Ten\u00edan raz\u00f3n: esto es precisamente lo que estamos hoy presenciando.<\/p>\n
Ante la disyuntiva de frenar la inflaci\u00f3n o salvar a los bancos, los comentaristas venerables apelan a los bancos centrales para que hagan ambas cosas: que sigan subiendo los tipos de inter\u00e9s al tiempo que contin\u00faan con la pol\u00edtica de socialismo para los banqueros posterior a 2008, la cual, en igualdad de condiciones, es la \u00fanica manera de evitar que caigan los bancos como fichas de domin\u00f3. S\u00f3lo esta estrategia -apretar la soga monetaria alrededor del cuello de la sociedad mientras se prodigan los rescates al sistema bancario- puede servir simult\u00e1neamente a los intereses de los acreedores y de los bancos. Tambi\u00e9n resulta una forma segura de condenar a la mayor\u00eda de la gente a un sufrimiento innecesario (por precios altos evitables y desempleo evitable) mientras se siembra la semilla de la pr\u00f3xima conflagraci\u00f3n bancaria.<\/p>\n
Que no se nos olvide que siempre hemos sabido que los bancos no se dise\u00f1aron para ser seguros y que, en conjunto, forman un sistema constitucionalmente incapaz de respetar las reglas de un mercado que funcione correctamente. El problema es que, hasta ahora, no ten\u00edamos alternativa: los bancos eran el \u00fanico medio de canalizar el dinero hacia la gente (a trav\u00e9s de cajeros, sucursales, cajeros autom\u00e1ticos, etc.). Esto ha convertido a la sociedad en reh\u00e9n de una red de bancos privados que monopolizan los pagos, el ahorro y el cr\u00e9dito. Hoy, sin embargo, la tecnolog\u00eda nos ha proporcionado una espl\u00e9ndida alternativa.<\/p>\n
Imaginemos que un banco central proporcionara a todo el mundo un monedero digital gratuito, es decir, una cuenta bancaria gratuita con un inter\u00e9s equivalente al tipo de inter\u00e9s a un d\u00eda del banco central. Dado que el sistema bancario actual funciona como un c\u00e1rtel antisocial, el banco central podr\u00eda utilizar la tecnolog\u00eda basada en la nube para proporcionar transacciones digitales gratuitas y almacenamiento de ahorros a todos, con sus ingresos netos pagando bienes p\u00fablicos esenciales. Liberados de la obligaci\u00f3n de guardar su dinero en un banco privado, y de pagar un dineral por realizar transacciones utilizando su sistema, los ciudadanos ser\u00e1n libres de elegir si quieren utilizar instituciones financieras privadas que ofrezcan intermediaci\u00f3n de riesgo entre ahorradores y prestatarios, y cu\u00e1ndo hacerlo. Incluso en tales casos, su dinero seguir\u00e1 residiendo en perfecta seguridad en el libro mayor del banco central.<\/p>\n
La hermandad de los de las criptomonedas me acusar\u00e1 de impulsar un banco central a lo Gran Hermano que vea y controle cada transacci\u00f3n que hacemos. Dejando a un lado su hipocres\u00eda \u2013 se trata de la misma banda que exigi\u00f3 un rescate inmediato del banco central a sus banqueros de Silicon Valley \u2013 cabe mencionar que el Tesoro y otras autoridades estatales ya tienen acceso a cada una de nuestras transacciones. La privacidad podr\u00eda salvaguardarse mejor si las transacciones se concentraran en el libro mayor del banco central bajo la supervisi\u00f3n de algo as\u00ed como un \u00abJurado de Supervisi\u00f3n Monetaria\u00bb compuesto por ciudadanos y expertos elegidos al azar y procedentes de un amplio abanico de profesiones.<\/p>\n
El sistema bancario que damos por sentado no tiene arreglo. Esa es la mala noticia. Pero ya no necesitamos confiar en ninguna red de bancos privada, rentista y socialmente desestabilizadora, por lo menos no de la forma en que lo hemos hecho hasta ahora. Ha llegado el momento de hacer saltar por los aires un sistema bancario irredimible que beneficia a los propietarios y accionistas a expensas de la mayor\u00eda.<\/p>\n
Los mineros del carb\u00f3n han descubierto por las malas que la sociedad no les debe una subvenci\u00f3n permanente por da\u00f1ar el planeta. Es hora de que los banqueros aprendan una lecci\u00f3n semejante.<\/p>\n
(*) Yanis Varoufakis, Co-fundador del Movimiento por la Democracia en Europa (DIEM25), es diputado y portavoz de este grupo en el Parlamento griego y profesor de econom\u00eda de la Universidad de Atenas. Ex-ministro del Gobierno de Syriza, del que dimiti\u00f3 por su oposici\u00f3n al Tercer Memor\u00e1ndum UE-Grecia, es autor, entre otros, de \u00abEl Minotauro Global\u00bb. Original en Project Syndicate. Publicado por \u201cBit\u00e1cora\u201d de Montevideo, 10.04.23. Politika recuper\u00f3 el texto en Other News.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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